如果是2019年是5G商用元年，那2020將是5G大規(guī)模建設(shè)元年，同時(shí)也是5G產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)績(jī)兌現(xiàn)的關(guān)鍵時(shí)期。
近日，多地政府發(fā)布加快推進(jìn)5G通信網(wǎng)絡(luò)建設(shè)規(guī)劃目標(biāo)。
分析認(rèn)為，2020年進(jìn)入5G產(chǎn)業(yè)催化劑釋放的密集期，產(chǎn)業(yè)進(jìn)入速發(fā)展期，5G建設(shè)招標(biāo)陸續(xù)啟動(dòng)，資本開(kāi)支景氣度持續(xù)向上，確定性逐步顯現(xiàn)，傳輸、核心網(wǎng)以及交換機(jī)/路由器等進(jìn)入需求加速期。
多地加快推進(jìn)5G建設(shè)
1月15日，上海市市長(zhǎng)應(yīng)勇作《政府工作報(bào)告》時(shí)表示，今年將加快智慧城市建設(shè)。提升新一代信息基礎(chǔ)設(shè)施能級(jí)，推進(jìn)5G網(wǎng)絡(luò)市域全覆蓋，建成有線無(wú)線雙千兆寬帶城市。完善“城市大腦”架構(gòu)，基本建成貫穿數(shù)據(jù)全生命周期的大數(shù)據(jù)資源平臺(tái)。加快物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等信息技術(shù)推廣應(yīng)用，實(shí)施智慧城市場(chǎng)景開(kāi)放計(jì)劃。
上海市發(fā)展和改革委員會(huì)同日提交上海市人代會(huì)審議的報(bào)告顯示，2020年，上海將累計(jì)建成2萬(wàn)個(gè)5G基站。
此前一日，廣東兩會(huì)亦明確廣東穩(wěn)步推進(jìn)5G通信網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，2020年內(nèi)將新建5G基站4.8萬(wàn)個(gè)，基本實(shí)現(xiàn)珠三角中心城區(qū)連續(xù)覆蓋。2019年，我國(guó)正式啟動(dòng)5G商用，全國(guó)開(kāi)通5G基站12.6萬(wàn)個(gè)。其中，廣東累計(jì)建成、開(kāi)通5G基站已達(dá)3萬(wàn)余個(gè)。
在此之前，廣東省政府辦公廳印發(fā)《廣東省加快5G產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃（2019-2022年）》明確提出，2020年6月底前，廣東各地市政府要將5G基站建設(shè)規(guī)劃納入國(guó)土空間規(guī)劃及控制性詳細(xì)規(guī)劃，將5G基站站址、機(jī)房及管線、電力等配套設(shè)施納入市政基礎(chǔ)設(shè)施專(zhuān)項(xiàng)規(guī)劃，將交通干線與重要交通樞紐場(chǎng)所基站納入建設(shè)規(guī)劃。
此外，2019年，深圳全力推動(dòng)制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，預(yù)計(jì)規(guī)上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)總額同比增長(zhǎng)10%左右，好于全國(guó)全省。值得關(guān)注的是，2019年，深圳5G建設(shè)領(lǐng)跑全國(guó)，建成5G基站15544個(gè)，實(shí)現(xiàn)重點(diǎn)區(qū)域5G網(wǎng)絡(luò)全覆蓋，成為國(guó)內(nèi)覆蓋密度最大的城市。
5G大規(guī)模建設(shè)元年開(kāi)啟
進(jìn)入 2020 年后，5G 產(chǎn)業(yè)催化劑進(jìn)入密集釋放期。隨著中國(guó)移動(dòng)開(kāi)啟 2020 年至 2021 年通信工程設(shè)計(jì)與可行性研究集中采購(gòu)，三大運(yùn)營(yíng)商5G 招標(biāo)密集型開(kāi)啟。
2019 年三大運(yùn)營(yíng)商已完成建設(shè) 5G 基站近 13 萬(wàn)站，東吳證券預(yù)計(jì) 2020 年將新建 5G 基站 80 萬(wàn)站以上，同時(shí)有線網(wǎng)建設(shè)也將展開(kāi)。5G 建設(shè)將帶給相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈公司長(zhǎng)期的業(yè)績(jī)保障，2020 年業(yè)績(jī)有望大幅提升。
東吳證券推薦關(guān)注：
基站基建：中興通訊、中國(guó)聯(lián)通、烽火通信、中際旭創(chuàng)、中石科技、天孚通信、崇達(dá)技術(shù)、俊知集團(tuán)。
流量基建：光環(huán)新網(wǎng)。
應(yīng)用：淳中科技、中科創(chuàng)達(dá)、中新賽克、移為通信、二六三、海能達(dá)。
建議關(guān)注：
基站基建：滬電股份、深南電路、新易盛、光迅科技、世嘉科技。
2、流量基建：博創(chuàng)科技、寶信軟件、數(shù)據(jù)港、紫光股份、浪潮信息。
3、應(yīng)用：會(huì)暢通訊、夢(mèng)網(wǎng)集團(tuán)、網(wǎng)宿科技、廣電運(yùn)通、廣和通、移遠(yuǎn)通信、美格智能、高新興、拓邦股份。
平安證券指出，2020 年將是 5G 基站進(jìn)入大規(guī)模建設(shè)的元年，也是產(chǎn)業(yè)鏈上下游各個(gè)公司進(jìn)入業(yè)績(jī)兌現(xiàn)初始階段。除了關(guān)注 5G 主設(shè)備廠商外，還需要關(guān)注由于 5G 移動(dòng)通信技術(shù)升級(jí)帶來(lái)的增量市場(chǎng)：天線濾波器市場(chǎng)和光模塊市場(chǎng)。5G 主設(shè)備廠商，主要標(biāo)的有中興通訊；天線濾波器市場(chǎng)，主要標(biāo)的有世嘉科技；光模塊市場(chǎng)，主要標(biāo)的有新易盛、天孚通信和中際旭創(chuàng)。在國(guó)內(nèi)云計(jì)算市場(chǎng)快速增長(zhǎng)以及外資運(yùn)營(yíng)商進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的驅(qū)動(dòng)下，IDC運(yùn)營(yíng)企業(yè)的收入仍有望快速增長(zhǎng)，確定性也較強(qiáng)，建議關(guān)注數(shù)據(jù)港。