面板廠商開啟大規模OLED投資已經有接近10個年頭，距離iPhone X開始采用OLED屏幕，以及國內第一條六代OLED產線宣告點亮，也已經過去了7年。OLED在其最大最重要的應用領域——智能手機市場終于突破50%的市場占有率：2024年Q1，OLED的市場占有率51%，終于突破2022年Q4觸及50%的歷史高位。預計2024年全年OLED在智能機屏幕的份額將會達到56%，成為主導智能手機市場的屏幕技術。
中國OLED廠商產能釋放，助推OLED市場份額提升
將FHD級別及以上分辨率的屏幕升級到OLED，已經是各品牌的共識，雖然升級到OLED的道路也多次發生過回退到LTPS LCD的情況，但此次升級，除了品牌之間內卷，供應層面的變化才是根本原因：
首先，是中國OLED廠商的產能得到充分釋放，普通產品良率大幅提升至與LCD接近的水平；
其次，是OLED產出效率也得到大幅優化和提升，產出在逼近當初產能設計的理論值，有助于大幅降低單位產品的固定成本；
再次，是上游材料的逐步多元化，有助OLED廠商大幅降低變動成本。因此雖然中國面板廠商的OLED業務仍全面虧損狀態，但2024年的虧損幅度相比2023年會有顯著收窄。
穩定的供貨大大增強了品牌屏幕升級的動力，尤其是向柔性OLED升級。預計2024年智能手機屏幕需求為14.5億片，年需求量在5000萬級別的九大手機廠商蘋果，三星小米，OPPO（含一加和Realme），傳音，vivo，榮耀，華為和聯想（含Motorola）的需求約為11.85億片，這其中對OLED的需求會達到7.4億片，柔性OLED需求會達到5.8億片。
品牌內卷式升級：從LTPS LCD到柔性OLED的競爭
需求量級大的品牌廠商的產品路徑，相對全市場需求，更加具有方向和趨勢的代表性，他們之間在產品規格上相互競爭，也在顯示屏資源上互相爭奪，尤其是中國手機品牌之間，具有極大的同質化競爭特點，因此每一次產品路徑的選擇，都是一種品牌共振的結果。
2023年，中國手機品牌采用國產柔性OLED屏幕取代三星的剛性以及柔性OLED，使得三星顯示的OLED的市場份額迅速萎縮。2024年，三星手機將中低端產品線由原本由中國廠商主力供應的LTPS LCD升級到剛性OLED，快速了挽救了自家的剛性OLED市場份額。而中國的手機廠商，接下來將要把LTPS LCD和剛性OLED持續升級到柔性OLED，在海外市場同三星手機比拼性價比。這是一場手機品牌之間的內卷式升級，也造就了中國的面板廠商不同工廠之間的需求轉移。
中國廠商柔性OLED的市場份額大大提升，同時也伴隨著LTPS LCD工廠的手機訂單迅速流失。但這對于同時擁有LTPS LCD和OLED產能的廠商來說，是樂見其成的，因為完全inhouse的OLED業務，大大擴大了公司的現金流，即便目前無法盈利，面板廠商也會義無反顧地促使品牌由LTPS LCD向OLED升級，而LTPS LCD工廠，則可轉移產能去IT和車載等更加多元化的應用領域。雖然面板廠商距離OLED業務能夠盈利的產品報價尚有不小的空間，并且價格會持續出現季節性波動，但是隨著手機LCD 的訂單萎縮，公司整個管理資源向OLED傾斜，OLED業務所要承擔的公司管理費用增加，使得面板廠再難以出現如2023年那樣大規模逼近現金流成本的報價現象。
雖然OLED的份額增長取得了關鍵性突破，但是這種升級只是在FHD分辨率及以上的屏幕中。面對由8.6代線和8.5代a-Si LCD線主導的HD的手機屏幕，產品升級也只是在持續縮小邊框，提升亮度，前置攝像頭區域由水滴形狀改成打孔形狀等優化, 并未發生需要產線技術變更的分辨率升級，也就是從HD升級到FHD級別的分辨率。雖然a-Si LCD廠商也推動a-Si LCD手機屏幕由目前的720 line升級到介于HD和FHD之間的900 line，來避免品牌向LTPS LCD升級，從而將需求留在8.5代線和8.6代線。但實際上，手機品牌對于a-Si LCD的堅持，最重要的原因就是來源于高世代線的成本優勢以及充足的供應。在出現類似三星策略性地將LTPS LCD升級到剛性OLED那樣的事情之前，品牌是不會主動將a-Si LCD向LTPS LCD升級的。
OLED產業變革：模組廠轉型與主導權轉移的挑戰
柔性OLED廠商都采用模組廠自建模式，不太可能出現像LCD那樣外放組裝屏給代理商或模組廠，OLED業務也基本都由品牌直接采購，供應鏈大大縮短。隨著OLED開始主導手機顯示屏市場，原本LCD模組廠將要面臨轉型，轉向其它非應用，或者轉向維修和翻新市場。這也會促使維修和翻新市場的玻璃需求增加，而這部分的需求，目前還是集中在a-Si LCD，但也不排除日后對LTPS LCD的需求會增加的情況。因為用于維修和翻新的手機，多還是二手的中高端機型，其原生屏幕其解析度也是FHD為主。但是這個市場雖然規模龐大并且增長，但終究屬于低端市場，不符合企業升級轉向的方向，因此原來的模組廠向面板廠的供應鏈上游升級成為一種大勢所趨。
在OLED的份額提升的背后，還有一個結構性的變化，就是中國廠商的智能手機OLED份額已經跟韓國廠商比肩，甚至在今年前五個月，有三個月的出貨數量是高于韓國廠商的。但是隨著iPhone 16系列的屏幕在Q3開始量產，韓國廠商的份額會有所提升。當中國廠商的OLED份額超過50% ，并且以柔性OLED為絕對主導，再加上中國手機品牌的柔性OLED需求也超過蘋果和三星的需求之和，就會帶來一個必然的結果：中小尺寸的柔性OLED產業的主導權，將轉移到中國OLED廠商手中。屆時，如何避免惡性價格競爭，掙脫虧損泥淖，如何平衡同上游材料和設備廠商的話語權，以及如何提升面對下游客戶的議價能力，將會成為中國的OLED廠商的策略重點。